Armazenamento de energia: a hegemonia chinesa nas baterias e o dilema do primeiro leilão brasileiro

Existe uma boa chance de que a primeira grande bateria contratada pelo sistema elétrico brasileiro, em leilão marcado para dezembro, tenha células fabricadas na China. Isso não diz nada de especial sobre o Brasil. Diz muito sobre o mercado. Segundo dados da Benchmark Mineral Intelligence citados pelo Financial Times, fabricantes chineses respondem por 95% das baterias de grande porte usadas para armazenar energia na rede elétrica.¹ A consultoria Intertek CEA chega a um número parecido: mais de 96% das células para armazenamento estacionário produzidas no mundo em 2025 saíram de fábricas chinesas.²

Esse é o pano de fundo de uma das decisões de política industrial mais relevantes do setor elétrico brasileiro nesta década. O país perde uma fatia crescente da energia que seus parques eólicos e solares poderiam gerar, precisa de armazenamento para aproveitá-la e terá de escolher quanto está disposto a pagar para que parte desse equipamento seja produzida aqui.

De baterias para carros a baterias para a rede

A reportagem do FT, assinada de Ningde, na província de Fujian, acompanha a CATL, maior fabricante de baterias do mundo. Fundada em 2011 para abastecer o mercado de carros elétricos, a empresa hoje produz cerca de 40% das baterias de veículos elétricos do planeta, de acordo com o jornal britânico.¹ O dado mais revelador, porém, está em outra linha de negócio: a produção de células para sistemas de armazenamento em larga escala, conhecidos pela sigla BESS (battery energy storage systems), é hoje a área que mais cresce na companhia. No primeiro semestre de 2026, a CATL ficou com 22% das vendas globais dessas células, liderando dentro e fora da China.¹

O impulso veio do Estado. O FT relata que, por volta de 2021, Pequim concluiu que uma quantidade enorme de energia renovável estava sendo desperdiçada, porque usinas solares e eólicas geravam mais do que a rede conseguia absorver. A resposta foi exigir, em boa parte do país, que novos projetos eólicos e solares construíssem ou contratassem armazenamento como condição para aprovação. Com isso, a capacidade chinesa de baterias na rede saltou de 2,4 gigawatts em 2020 para mais de 140 GW no fim de 2025, segundo o Energy Institute citado pelo jornal. No primeiro semestre deste ano, o carvão caiu abaixo de 50% da geração elétrica chinesa pela primeira vez.¹

O ponto que interessa ao leitor brasileiro é a sequência: o problema chinês de 2021 (renovável sobrando, rede sem espaço) é, com outra escala, o problema brasileiro de 2026.

O tamanho do mercado global

O armazenamento deixou de ser nicho. A BloombergNEF registrou 112 GW de baterias instaladas no mundo em 2025, o equivalente a 307 GWh, alta de 48% sobre o ano anterior. A China ficou com 54% das novas instalações e os Estados Unidos, com 16%. Para 2026, a projeção é de 158 GW (459 GWh).³ A Agência Internacional de Energia, lembra o FT, classifica as baterias como a tecnologia de geração e suporte à rede que mais cresce atualmente.¹

Um indicador resume a mudança de patamar. Em 2016, o mundo instalava 56 MW de energia solar para cada 1 MW de bateria. Em 2025, a proporção caiu para 6 para 1, e a BNEF espera algo próximo de 4 para 1 em 2026, impulsionada sobretudo pela queda de mais de 90% no preço das baterias de íon-lítio em 15 anos.⁴

A dependência como risco de segurança energética

A outra face do boom é a concentração. O FT registra que governos de Washington a Bruxelas estão desconfortáveis com a própria dependência de equipamentos chineses.¹ Nos Estados Unidos, o desconforto virou regra tributária. A lei orçamentária sancionada em julho de 2025 criou restrições a "entidades estrangeiras de preocupação" (FEOC): projetos de armazenamento que usem equipamento chinês acima de certo limite perdem o crédito fiscal de investimento. Para obras iniciadas em 2026, o limite de conteúdo não restrito é de 55%, subindo para 75% após 2029.⁵ Alguns desenvolvedores, relata o portal Energy-Storage.news, preferem abrir mão do crédito e continuar comprando da China, o que mostra o tamanho da diferença de preço.⁶

Mesmo assim, a demanda americana não recua. Segundo o FT, a agência de informação energética do governo dos EUA projeta que a capacidade de baterias na rede do país dobre entre 2025 e 2027, puxada pela corrida de energia para data centers. Andy Bowman, executivo-chefe da Jupiter Power, uma das maiores desenvolvedoras americanas, descreveu ao jornal o armazenamento como "a principal alavanca que resta" para atender à nova demanda.¹

A reportagem também registra os limites técnicos. Sistemas de íon-lítio costumam fornecer energia por poucas horas, o que torna caro cobrir períodos longos de pouco vento e pouco sol. Por isso, empresas como o Google, segundo o FT, estão investindo em tecnologias de longa duração, como as baterias de ferro-ar da Form Energy, capazes de descarregar por até 100 horas, e o sistema de dióxido de carbono comprimido da italiana Energy Dome.¹

O Brasil desperdiça o que a China armazena

O problema brasileiro tem nome técnico: curtailment, o corte forçado de geração determinado pelo Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) quando a rede não consegue escoar ou absorver a energia disponível. Levantamento do Canal Solar com dados do ONS mostra que, entre janeiro e agosto de 2026, os cortes de eólicas e solares cresceram cerca de 21% sobre o mesmo período de 2025. A energia não aproveitada passou de 18% para 20,9% da geração potencial das usinas analisadas, e o Nordeste concentrou cerca de 83% de todos os cortes.⁷

A mudança qualitativa é tão importante quanto a quantitativa. Os cortes por "razão energética", ou seja, por excesso de oferta diante da demanda e não por falha de transmissão, subiram de 9% para 14,4% da geração potencial. Isso significa que, em certas horas do dia, simplesmente não há quem consuma a energia produzida. É exatamente o tipo de problema que bateria resolve e linha de transmissão, sozinha, não resolve. A consultoria Volt Robotics contou 51 dias críticos até agosto de 2026, nos quais o corte superou 60% da geração renovável disponível em algum momento do dia; em 12 deles, passou de 80%.⁸

O custo já aparece nos balanços. A Abeeólica estima que os cortes causaram prejuízos de cerca de R$ 7,8 bilhões aos geradores entre setembro de 2023 e novembro de 2025.⁹

Dois leilões, uma escolha de política industrial

A resposta do governo é o primeiro Leilão de Reserva de Capacidade para Armazenamento (LRCAP), dividido em dois certames. Segundo a síntese regulatória do escritório Felsberg, o Leilão nº 05/2026, de "Armazenamento Nacional", exige baterias fabricadas no Brasil e está marcado para 2 de dezembro. O Leilão nº 06/2026, de "Armazenamento Geral", não tem essa exigência e ocorre em 4 de dezembro. Ambos preveem contratos de 15 anos, com início de suprimento em 1º de agosto de 2028.¹⁰

A régua de nacionalização segue o regulamento do Finame, do BNDES: mínimo de 15% de conteúdo local, somando componentes, mão de obra e serviços de engenharia e integração. Há quatro rotas de credenciamento, e a mais ambiciosa delas, a fabricação de células no país, ainda não existe no Brasil.¹¹ Em termos práticos, a bateria "nacional" de 2028 deve ser montada aqui com o componente principal importado, muito provavelmente da Ásia.

A corrida já começou. WEG e Baterias Moura despontam como as principais apostas de capital nacional, enquanto grupos estrangeiros buscam parcerias para se habilitar: a chinesa Windey nacionaliza montagem na Bahia, segundo a eixos, e a UCB Power assinou memorando com a Jinko ESS para produzir sistemas no país.¹²¹³ O setor projeta que os investimentos em armazenamento por baterias no Brasil possam passar de R$ 22 bilhões até 2030.¹⁴

Há ainda uma pendência que pesa sobre o preço final. Os custos da contratação serão pagos por meio de um encargo rateado entre os geradores, inclusive os que já sofrem com os cortes, e a fórmula de divisão segue em aberto. Agentes do setor defendem mudar essa regra pelo Projeto de Lei nº 3.716/2026, conforme reporta o Canal Solar.¹⁵

O que observar daqui até dezembro

Três variáveis vão definir se o leilão resolve parte do problema ou apenas o adia. A primeira é o rateio do encargo: enquanto não houver fórmula definida, o risco de custo dos investidores fica difícil de precificar. A segunda é o preço relativo entre os dois certames, que mostrará quanto custa cada ponto de nacionalização. A terceira é a escala: o volume contratado precisa ser compatível com cortes que, em alguns dias, ultrapassam 20 GW programados, segundo a programação diária do ONS de 9 de agosto.¹⁷

A trajetória chinesa descrita pelo FT sugere uma lição desconfortável. Pequim não construiu sua liderança em baterias protegendo o consumidor do custo; construiu obrigando o mercado a comprar em escala, até que o volume derrubasse o preço e criasse campeões como a CATL. O Brasil tenta uma versão mais cautelosa dessa receita, com um mercado muito menor. Se a escala não vier, o país pode acabar com o pior dos dois mundos: baterias mais caras e a mesma dependência de células importadas.

Ewerton Lopes — Curador Editorial · O Tecido · Caderno Economia